台幣升貶受
人民幣影響 台幣的方向盤，一半握在北京手裡。你以為看台幣只要盯聯準會？錯，先看人民幣。 連動有三條線。第一，搶訂單：台灣跟中國在電子、機械、紡織直接對撞，人民幣一貶，對手報價變便宜，台灣出口商不跟著讓台幣走弱，訂單就跑掉…
美國崩
不確定會不會影響中國，但中國已經崩到中間或底部了 美國崩，中國一定跟著完蛋嗎？直覺說會，但答案其實是「不確定」——因為中國已經崩到中間、甚至底部了。兩個經濟體根本不在同一個位置，你拿同一套劇本套兩邊，一定錯一邊。 中國的…
那裡最缺人
貨運、工地、櫃台、幫老人、外籍 這些人的勞動成本…卻是最低 機器人很貴 未來二十年最確定的漲價是什麼？不是晶片，是那些你天天用、卻沒人想做的服務——貨運、工地、櫃台、幫老人、外籍勞工。筆記的清單寫得很白：這…
日本一升息
就準備風暴來~ 哈 2000/07 - 2000/08 2006/06 - 2007/02 2000 年 8 月，日銀在零利率實施十八個月後升息，三個月後網路泡沫破了，那斯達克腰斬再腰斬；2006 年 6 月到 2007…
台股齊頭量
到頂點了 看行情健不健康，不要只看指數，看量的分布——錢集中在哪，方向就在哪。起漲段，主流股帶頭放量，量集中在領頭羊；主升段，量能沿主流類股擴散，有梯隊。到了末端，出現筆記說的「齊頭量」：成交量每天平均分布，沒有主角、人…
31.6以上
定存到期，慢慢換回台幣，準備保證金？！ 換匯這件事，最難的不是抓價位，是抓得住自己。筆記寫得很白：「31.6 以上——定存到期，慢慢換回台幣，準備保證金？！」價位、分批、用途，三個元素都在裡面。 先把價位算給你看。預先寫…
4月初清明
會變盤，會變盤 錢像瀑布一樣，隨便接 把台股一整年的日曆攤開：三月底季底作帳，四月美國報稅、台灣五月報稅的資金要提前準備，第一季財報同時揭曉——三股力量擠在同一個窗口，四月前後自然成為全年變盤密度最高的時段之一。筆記寫「…
清明節前後
美國收稅，流動資金有可能大幅減少 可能會出問題 先講一個很少人盯的資金管道：美國個人所得稅 4 月 15 日截止，幾千萬家庭要在四月前的幾週內把稅結清。錢從哪來？很多人是賣股票、贖回基金，把錢從券商帳戶搬進財政部的 TG…
等美債利差10y-2y
縮小才要空，現在不要動 很多人以為殖利率曲線倒掛就是衰退訊號，看到倒掛就急著做空。恰恰相反——筆記那句「利差縮小才要空，現在不要動」，建立在殘酷的統計上：倒掛不是喪鐘，解倒掛才是。 機制是這樣：倒掛（短端利率高於長端）通…
美國房地產
價 本來看崩 量也可能也要崩 再5天 美國成屋銷售摔回三十年低點，量已經死了；房價指標卻幾乎不跌。筆記當時的判斷是：價，本來看崩；量，也可能也要崩。順序看對，這個市場的謎就解開一半。 關鍵機制叫鎖定效應。疫情期守住 3%…
共 285 篇筆記・第 17/29 頁