台灣國泰金長期持有
買在這次現金增資價下，就是可以買 國泰金增資案的 申購價35元 ，這是上限 「台灣國泰金長期持有——買在這次現金增資價下，就是可以買。國泰金增資案的申購價 35 元，這是上限。」帶「預測」標記的免費版筆記，用一個非常聰明…
美國少子化
造成職缺無法減少，失業率不會減少 所以指標要重新定義 美國結構改變，全世畍結構改變，分工在改變，都在改變，模型設計、判斷都要改變 「美國少子化——造成職缺無法減少、失業率不會減少。所以指標要重新定義。美國結構改變，全世界…
中國房地產
美國 消費屬性 向上 + 金融屬性(利率、投資等等) 向下 房價下跌，地主、建商不願蓋房子，導致供給不足，消費屬性上漲 中國 消費屬性 向下 + 金融屬性(利率、投資等等) 向下 同時下跌，救了浪費錢 中國最賺錢、利潤最…
所得效應 財富效應
薪資高，減少勞工需求，勞工市場供給，傷害美國企業的現金流量、損益表，這是比較討厭的 財富效應：股票大跌會影響企業的投資端，進而影響勞動市場的需求，讓所得相對不足，不存在財富安全的勞動者重回市場，延緩退休 財富效益 =&g…
中國商品市場，第二季末，第三季初進入低點
第二季末，第三季初進入低點 「中國商品市場——第二季末、第三季初進入低點。」與同日的股市筆記（id 12）同構，這篇的獨立價值在「商品」的季節性與庫存結構。 中國商品市場（黑色系、化工、有色）的日曆有清晰的生理時鐘：第一…
中國股市的低點，第二季末，第三季初進入低點
中國股市的低點，第二季末，第三季初進入低點 「中國股市的低點——第二季末、第三季初進入低點。」與同日的商品筆記同構，這篇補上「股市版」的邏輯：股市與商品共用同一個需求引擎，低點的時間窗理應同步。 A 股的季節性日曆與商品…
美國去庫存週期過半
可能觸底，接近尾聲，雖然不定會復甦，這對美聯儲是定心丸，美國有工具 美國市場不斷降價，加速去庫存，美國面對自己所有創造的逆風，自損三百、傷敵一千，做好準備了，美元走勢【清晰可見】..... (就是往上啦) 直接跳過中國 …
大陸本來可以跨過土地、房地產
因為沒有任期的壓力 「大陸本來可以跨過土地、房地產（這一關）——因為沒有任期的壓力。」短短一句，是政治經濟學的重量級判斷：把「體制優勢」與「實際選擇」的背離，寫成了一聲嘆息。 邏輯的起點是民主與威權的老辯論：結構調整（讓…
美元突破105.5
正式大型的頭尖底就要完成，牛市就要展開 美國外部缺美元，很多銀行都有指標在定存美元了 帶「預測」標記的這篇：「美元突破 105.5——正式大型的頭肩底就要完成，牛市就要展開。美國外部缺美元，很多銀行都有指標在定存美元。」…
歐洲核心通脹還是往上
扣掉食品、能源補貼 3月份加息0.5% 「歐洲核心通脹還是往上——扣掉食品、能源（與）補貼，3 月份加息 0.5%。」筆記記錄的是 2023 年 3 月歐元區的通膨結構與 ECB 的反應。 「核心通膨」的剝洋葱：整體通膨…
共 276 篇筆記・第 27/28 頁