美聯儲
短端 放手(降息)：消費者支出降溫，失業救濟金申請增加、消費者信用卡債務拖欠率明顯飆升 不放手(不降息)：非常緊縮的貨幣政策，防止經濟過熱(美國股市的泡沫發展) 長端 倒掛導致錯亂，MBS沒人買 短端 不放手(不降息)：…
壽險公司
新光、三商美邦 照國際會計原則，該破產的破產，該增資的資增 結果股價造新高，會計窗飾的過程 官商勾結，改變會計價值認列的準則，沒辨法，這是不對的 會計數字不是物理事實，是規則下的產物——而改規則的時機，永遠在系統壓力最大…
剛買房
48.5萬/坪，中古，電梯大樓，台北市信義區cbd 有露台，視野好， 中信金前總經理 年代錢櫃老闆 為什麼買，房價崩盤了，過去一個月成交的電梯大樓，外面都說飆漲、排隊、秒殺..... 不管別人怎麼說，真金白銀買到的 到1…
黃金
實體長期抱牢，有錢多買，紙黃金短線半年，破線下跌可能性越來越大 同一種金屬，兩種持法，紀律完全相反——這是筆記這段話最值得抄下來的地方：「實體長期抱牢，有錢多買；紙黃金短線半年，破線下跌可能性越來越大。」 實體跟紙黃金的…
今天整集全部是乾貨
必看 很多人以為比的是看得多，其實比的是分得出什麼是乾貨——看錯內容，看得越多，浪費越多。標題掛「整集全部是乾貨、必看」的東西，你更要有自己驗貨的能力，而不是照單全收。 乾貨的操作型定義：能被驗證、被複用的事實與邏輯。三…
中國情況也不好
很不好 這也是為什麼說這次情況非常糟，2008年次貸後，中國鐵公基撐全球 但全球反逼中國，這次中國不救，世光說的躺平不好嗎？ 反正中國可以內環循，有一部份撐得住，其他國家自己救吧 現在美國再印，拼命印，股市就一直漲，物價…
新青安基本上就是玩對賭的
期望值這樣算 跌的假設也要賠800萬 好：房市漲機會 60% 跌 40% 800*0.6 + -800*0.4= 160 正值 壞：房市漲機會 40% 跌 60% -800*0.6 + 800*0.4= -160 負值 …
三件事
俄烏戰爭會引發系統性的不確定性 政府赤色失控，原本政府最重要的需求增量，不可持續 央行受限於股市、房市泡沫，降息太晚，會讓流動性緊縮，隨時隨地發生 把玩家攤開：地緣、財政、央行——總體經濟的三個支柱，各被壓了一塊石頭。筆…
沃勒 接班？
長期高利率 2024 年底，川普考慮的聯準會主席接班名單上出現兩個名字：沃勒，以及立場鷹派的沃什。筆記問「沃勒，接班？」，給的關鍵詞是「長期高利率」——主席人選不只是人事新聞，是利率路徑的分岔口。 兩條路線市場必須分別定…
FB Google Aamzon 的廣告主
房地產 現在房地產準備崩 很特別的觀點 麥當勞、星巴克、漢堡王也是 廣告預算是企業支出裡最軟的一筆。產能不能說關就關，人事不能說砍就砍，但行銷預算，悲觀預期一出現，當季就能凍結。所以 FB、Google、Amazon 的…
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