抱好美元
年底就知道 「抱好美元——年底就知道。」2023 年 8 月底的四字訣，加上一個驗證期限。 這個判斷的時空背景：當時市場弥漫著「美元見頂」的共識（聯準會接近終點、日圓隨時反轉、去美元化叙事火熱），但筆記選擇站在共識的對面…
再次提醒 去美元化
就是陷阱 「再次提醒——去美元化，就是陷阱。」在去美元化叙事最熱的 2023 年 8 月，筆記連續潑冷水。 那年夏天，去美元化彷彿已是進行式：金磚國家峰會擴員、印度用人民幣買俄油、阿根廷用人民幣償還 IMF 債務、各國央…
原油利多不漲
要小心 人大放水，不漲 eia 原油庫存大幅減少，不漲 停利，抱現金吧 「原油利多不漲——要小心。人大放水，不漲；EIA 原油庫存大幅減少，不漲。停利，抱現金吧。」筆記從「利多鈍化」讀出派發的訊號。 市場對消息的反應，比…
抱美元
再抱 「抱美元——再抱。」與同日的其他筆記對照（原油利多不漲、停利抱現金），這是 2023 年 8 月中持倉紀律的延續：商品端獲利了結，美元多頭續抱。 「再抱」的底層邏輯在當時的環境相當完整：利差優勢——美國政策利率處於…
那些反共的人士
說中國好... 很可怕的 7.3750 要守住，中國本地會很恐怖、大型金融風暴，不守住，中國也會發生大型的金融風暴 還美元債，要有美元 中國賣美債，是為了拿到美元，還給要離開中國的資本 三元論：守 固定匯率、獨立貨幣政策…
郭柯配 柯郭配
過的話，台幣匯率停損 沒過的話，就再跌 「郭柯配／柯郭配——過的話，台幣匯率停損；沒過的話，就再跌。」2023 年 8 月，鴻海創辦人郭台銘與民眾黨柯文哲的「蓝白合」各種排列組合佔據版面，筆記把政治版圖直接換算成匯率的倉…
中國匯率再跌破的話
會守不住，美國9/21再升息性可能很高，美國政府會在這段時間統計部門會準備好 美聯儲 正常情況下是失業、物價穩定 但面對美元霸權時，就是第一要務 「中國匯率再跌破的話——會守不住。美國 9/21 再升息可能性很高，美國政…
中國人民銀行困境
美元強勢，美債在資產負債表的佔比，只能靠發戰爭公債來，打台灣 「中國人民銀行困境——美元強勢，美債在資產負債表的佔比（下降），只能靠發戰爭公債來（籌錢）打台灣？」筆記把央行的資產負債表與最極端的地緣情境連在一起，是壓力測…
美元升值產生的所有情況
強勢美元如何打擊新興市場 IMF 的報告 一定要看 「美元升值產生的所有情況——強勢美元如何打擊新興市場，IMF 的報告一定要看。」筆記指向的，是國際貨幣基金組織對強美元傳導機制的系列研究。 IMF 的核心結論可以濃縮成…
過去美元和石油超級正相關
這次美元大跌，油沒跟著跌 利空不跌… (會反彈) 下半年中國會不會有強刺激，賭會有，因為結構改革做不下去(房地崩盤，長期對中國是有利的，但短期...)，看會找到那個 「過去美元和石油超級正相關——這次美元大…
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